Analytics en entreprise a différentes formes qui s'appliquent à certains domaines. La méthodologie de calcul est bien développée et pour certains types d'erreurs de calcul de l'efficacité de l'entreprise, il existe des types d'évaluation optimaux. Lorsqu'il s'agit de prédire l'impact de divers facteurs sur la rentabilité d'une entreprise et la probabilité d'atteindre les indicateurs financiers cibles, l'une des plus courantes et utilisées est l'analyse GAP.
Principe de la technique Gap
La méthodologie d'analyse GAP suppose qu'il existe ou se forme un écart stratégique entre les niveaux attendus et réels de certains paramètres du fonctionnement de l'entreprise. En tant qu'indicateur optimiste, un objectif stratégique est défini, que la direction de l'organisation souhaite atteindre lorsqu'elle fait des affaires. Les indicateurs réels signifient le succès réel de l'entreprise dans la direction analysée, le domaine d'activité.
Il convient de noter qu'il s'agit d'un niveau stable atteint avec la politique de fonctionnement actuelle, et non de performances de pointe, en fonction defacteurs aléatoires. Au sens figuré, la méthode d'analyse GAP est une "attaque" visant à éliminer l'écart (écart) qui existe entre les résultats escomptés et réels de l'entreprise.
L'essence de la méthode break sur un exemple spécifique
Souvent, les analystes commerciaux ont des problèmes lorsqu'on leur demande de faire une analyse GAP. L'exemple de l'utilisation de la méthode de l'écart pour les établissements de crédit est très illustratif et assez facile à comprendre. En règle générale, l'impact d'un ajustement de taux sur la marge d'intérêts qui en résulte, également appelée NII (revenu net d'intérêts), est quantifié à court terme. Dans le cadre de l'analyse GAP, il peut être représenté comme la différence entre les "revenus d'intérêts" et les "dépenses d'intérêts".
GAP=RSA – RSL, où RSA fait référence aux actifs qui sont sensibles aux variations du taux d'intérêt du marché, et RSL fait référence aux passifs. GAP est exprimé en valeurs absolues - unités monétaires.
RSA inclut:
- crédit interbancaire sortant;
- prêts soumis à des révisions de taux d'intérêt;
- titres à court terme;
- prêts accordés à intérêt "flottant".
RSL comprend:
- contrats de caution avec possibilité de révision de taux;
- titres à taux variable;
- MBC entrant;
- dépôts à intérêt variable.
Que signifie la valeur GAP reçue
Comme vous pouvez le voir dans l'exemple ci-dessus, l'analyse GAP de la banqueconsiste à obtenir une différence quantitative entre l'actif et le passif. La valeur résultante peut être positive, neutre ou négative. Veuillez noter qu'un score positif n'est pas une garantie de succès. Dans le cadre de l'analyse GAP, cela montre que la banque a plus d'actifs sensibles aux taux d'intérêt que de passifs.
Si la valeur est supérieure à 0, alors pendant la croissance des taux d'intérêt, l'entreprise recevra un revenu supplémentaire, sinon la marge d'intérêt diminuera. Avec un GAP négatif, la banque dispose d'un stock de passifs plus important que d'actifs, qui sont très sensibles au taux. En conséquence, une augmentation de l'indicateur moyen du marché entraîne une diminution de la VAN, et une diminution du taux marquera une augmentation de la rentabilité. Le cas où GAP est égal à zéro est purement hypothétique et signifie que les variations des taux d'intérêt sur le marché n'affectent pas la VAN.
Exigences fonctionnelles pour un système de réglementation d'entreprise
Lorsque les analystes fixent un GAP positif, le gestionnaire doit augmenter le volume des actifs à long terme avec un taux d'intérêt fixe. En parallèle, le gestionnaire est obligé d'augmenter le portefeuille de passifs à court terme avec une réponse élevée à l'intérêt du marché. Cette stratégie vous permet d'obtenir plus sur des contrats rentables et de perdre moins sur vos dettes.
Lorsque le GAP est inférieur à zéro, les mesures d'atténuation de la volatilité des taux d'intérêt sur le marché devraient être différentes. Ils sont faciles à déterminer à partir deanalogies avec les actions sous GAP positif. Lorsque la technique des écarts montre une valeur proche de zéro pour le portefeuille, il convient d'être plus attentif aux variations saisonnières du comportement de la clientèle et, en fonction de la prévision, de se préparer à niveler le facteur déstabilisant.
Les subtilités de l'application de la technique de l'écart dans la pratique
Le choix des réponses des banques en fonction de la situation du marché n'est pas le seul cas où l'analyse GAP est appliquée. Il existe de nombreuses exigences fonctionnelles pour le système dans les projets réels, cependant, le niveau d'influence du taux d'intérêt sur les éléments individuels de l'actif et du passif n'est pas uniforme. Certains d'entre eux réagissent plus fortement aux changements du marché, d'autres moins.
Une direction importante est l'utilisation de l'analyse GAP pour évaluer les résultats des changements précédents et la formation d'une base de données statistique unique. À l'avenir, cela permettra de mettre en évidence les leviers d'influence les plus efficaces sur le système et d'augmenter l'indicateur de qualité des recommandations du service analytique pour la gestion de l'entreprise.
Quelques conseils pour gérer GAP
Compte tenu de tout ce qui précède, les principes clés de réglementation suivants peuvent être identifiés:
- Soutenir un portefeuille diversifié à travers les secteurs, les termes et les taux. Pour cela, collectez le maximum de titres et de contrats de prêt faciles à revendre sur le marché.
- Création de plans spéciaux pour les opérations avec chaque catégorie de passifs et d'actifs, avec différentssituations dans un secteur d'activité particulier.
- Vérification détaillée de la position sur le marché. Un changement dans la tendance du mouvement des taux n'est pas toujours le début d'un changement cyclique sur le marché. Il pourrait s'agir d'un petit ajustement et une réaction de panique entraînerait une perte de profits et exacerberait les déséquilibres existants.
